摘要:Soulgate Inc.于2023年3月27日向港交所递交招股书,拟在香港主板上市,这是公司第2次向港交所递交上市申请,公司为中国领先社交网络。2022年,该公司收入为16.67亿元人民币,毛利率为86.3%,净亏损5.09亿元
LiveReport获悉,成立于2015年的Soulgate Inc.(以下简称“Soul”)于2023年3月27日在港交所递交上市申请,拟香港主板上市,这是公司第2次向港交所递交上市申请。公司曾于2021年向美国证监会(SEC)递交招股书,于2022年6月9日撤回申请。联席保荐人为美银和中金。
Soul是为中国年轻一代而设的虚拟社交平台,Soul为中国首个所有用户均通过虚拟身份以avatars方式互动的社交网络平台。2022年,公司的月活跃用户及日均活跃用户数目分别为2940万名及950万名,复合年增长率分别为36.7%及42.3%。在中国开放式移动社交网络中,公司于2022年拥有最多的私聊功能每名用户日均发送私人讯息数量。Z世代成为soul用户群的核心,并继续作为Soul宇宙的推动力。2022年,月活跃用户中有78.4%为Z世代。
收入分别约为人民币5亿元、12.8亿元、16.7亿元,年复合增长率为82.98%;
毛利分别约为人民币4亿元、10.9亿元、14.4亿元,年复合增长率为90.11%;
研发分别约为人民币-1.9亿元、-4.1亿元、-4.7亿元,年复合增长率为58.75%;
净利润分别约为人民币-5.8亿元、-13.2亿元、-5.1亿元,年复合增长率为-6.29%;
公司近三年收入、毛利高速增长,增速达80%以上,毛利率增速连年递增,但净亏损2021年扩大,2022年有所收窄,2022年技术开发支出占亏损比例明显提高。
截至2022年12月31日,Soulgate流动负债总额达人民币115.1亿元,银行存款、现金及现金等价物为7.27亿元。
截至2021年12月31日,中国拥有10.3亿的庞大移动互联网用户规模,其中包括中国数字经济的强化转型及移动技术的持续发展(如5G通信)。移动社交网络已成为中国移动互联网用户日常生活的重要组成部分,截至2021年12月31日按用户规模计的渗透率为94.9%。按用户规模计,中国拥有全球最大移动社交网络市场,截至2021年12月31日,中国拥有9.77亿名用户,并预期于2026年将增长至12亿名用户。
下表载列2017年至2026年按收入及总用户规模划分的中国移动社交网络行业市场规模:
2021年中国开放式移动社交网络市场规模达到人民币500亿元,预计2021年至2026年按32.1%的复合年增长率增长,2026年达到人民币2,008亿元,超过中国整体移动社交网络行业市场规模的增长速度。
下图载列2017年至2026年按收入划分的中国开放式移动社交网络行业市场规模:
就月活跃用户及日活跃用户而言,Soul为中国领先社交网络。在中国开放式移动社交网络中,公司于2022年拥有最多的私聊功能每名用户日均发送私人讯息数量,以及最高的每台设备日均启动次数。
挚文集团于2011年成立,2014年12月11日在美国纳斯达克交易所挂牌上市(NASDAQ: MOMO),是一家拥有陌陌、探探、赫兹等多款手机应用以及包含电影制作发行、节目制作、金融投资等多元业务的集团公司。
张璐女士,执行董事、首席执行官兼创始人,通过信托控制Soulgate Holding Limited,持股28.5%,并通过投票代理就腾讯旗下意像架构持有的约3.65亿股普通股行使表决权,张璐女士合共可行使49.90%的表决权。
腾讯旗下意像架构,持股49.9%,根据上述投票代表后,拥有28.50%的投票权;
张璐女士,37岁,创始人兼执行董事,并自成立以来担任公司董事长兼首席执行官。于创立Soul之前,张女士自2009年至2015年于Innext中国担任顾问及其后为首席执行官。在此之前,张女士自2008年至2009年于尼尔森公司任职。张女士于2007年取得中国中
陶明先生,33岁,自2017年起担任公司的首席技术官以及自2018年12月起担任执行董事,负责监督及建立技术及开发团队,陶先生于2016年于Waterdrop(一间于纽约证券交易所上市的公司(纽交所代号:WDH)于中国从事提供线上医疗互助平台)担任技术领导。在此之前,陶先生于搜狗担任研发工程师。陶先生于2013年取得中国北京邮电大学的计算机技术硕士学位。
张高政先生,35岁,自2017年12月起担任公司的技术副总裁并自2021年10月起担任执行董事。加入公司之前,张先生于搜狗担任高级研发工程师,彼主要负责支援公司的广告业务及商业平台的研发。张先生于2013年取得中国北京航空航天大学的计算机技术硕士学位。
据捷利交易宝数据统计,Soulgate中介团队共计10家,其中保荐人共计2家,近10家保荐项目数据表现一般;公司律师共计3家,综合项目数据一般。整体而言中介团队历史数据表现一般。
目前通过天眼查网站无法查到Soulgate Inc.的任何负面消息(开曼成立),通过查询其运营主体公司上海任意门科技有限公司,发现具有如下风险提示:
69个自身风险中,主要因服务合同纠纷案、房屋租赁合同等被起诉或起诉他人或公司;
61个预警提醒中,主要都是人员变更(法定达标人、实控人、最终受益人、股东、主要人员等)、股权出质等提示信息。
整体来看,一家2015年就开始经营的公司,法律诉讼方面属于比较正常的范围,网上并不存在大规模的负面舆情。
据LiveReport大数据,近10家上市新股平均发行市值为32.86亿,最大市值为百果园,最小市值为淮北绿金股份;平均发行PE为24.28倍,PE处于中上位置水平;平均申购人数为7458,平均认购倍数为14.02;平均基石占比为40.48%,近期比例略微回升;
港股新股市场表现有所回暖,近10只新股暗盘平均上涨4.19%,首日平均上涨1.88%。其中美丽田园、乐华娱乐暗盘及首日表现亮眼,均涨超40%;淮北绿金股份首日表现最差,跌超四成,九方财富则暗盘不错,但首日涨幅收窄。